Wie funktioniert TransparentShare?
Tägliche Aktienbewertung auf Basis objektiver Kennzahlen.
Finde heraus, welche Aktie sich zum Kauf lohnt – und wann der richtige Zeitpunkt zum Verkaufen ist.
Und so funktioniert es:
Aktienbewertung automatisiert und datenbasiert
Alle Aktien werden jeden Tag nach Börsenschluss vollautomatisch bewertet – objektiv, datenbasiert und ganz ohne Emotionen. Bewertet werden Unternehmen aus führenden Märkten weltweit – darunter Deutschland, Europa, die USA und Asien.
Wann ist eine Aktie eine Kaufempfehlung ?
Das Rating einer Aktie errechnet sich aus der Summe von 12 Kennzahlen. Jede Kennzahl kann den Wert +1, 0 oder -1 erreichen. Eine Aktie wird zum Kauf empfohlen, wenn die Summe der Kennzahlen mindestens 4 Punkte (Großunternehmen) bzw. 6 Punkte (Kleine- und Mittelständische Unternehmen) erreicht.
Erfahre mehr über die 12 Kennzahlen und die Bewertungskriterien in diesem Artikel.
Kaufempfehlung mit Zusatzfilter: Der Abstand
Du kannst selbst entscheiden, ob bei Kaufempfehlungen zusätzlich der sogenannte „Abstand“ berücksichtigt werden soll. In diesem Fall werden nur solche Aktien empfohlen, deren aktueller Kurs mindestens 10 % unter dem Jahreshöchstkurs liegt. Damit vermeidest du Aktien überteuert zu kaufen.
Diese Funktion aktivierst du ganz einfach im Menüpunkt „Einstellungen“ unter: „Abstand für die Bewertung verwenden“
Der Abstand ist die prozentuale Differenz zwischen dem aktuellen Aktienkurs und dem 52-Wochenhoch (Jahreshöchstkurs).
Wann wird eine Aktie zum Verkauf empfohlen?
Behalte den Überblick über deine Aktien im Depot – und erkenne rechtzeitig, wann es Zeit ist, dich von einer Position zu trennen.
Eine Aktie wird zum Verkauf empfohlen, wenn ihr Rating unter 0 Punkte fällt (also ab –1 Punkt). Das ist ein klares Signal dafür, dass die Kennzahlen sich verschlechtert haben.
E-Mail Benachrichtigungen erhalten - Welche Aktie kaufen?
Nie wieder den richtigen Zeitpunkt verpassen, um eine Aktie zu kaufen oder zu verkaufen.
Erhalte automatisch eine E-Mail-Benachrichtigung, wenn eine Aktie zum Kauf oder Verkauf empfohlen wird. So wirst du auch auf Aktien aufmerksam, die du noch nicht kennst.
Wähle hierfür im Menüpunkt „Einstellungen“ das Kennzeichen „Kauf und Verkaufsempfehlungen als E-Mail erhalten“ aus.
Historische Bewertung anzeigen
Verschaffe dir einen Überblick wie die Aktie in den letzten 3 Monaten bewertet wurde.
Überall nutzen und nichts verpassen
Nutze TransparentShare auf deinem Handy, Tablet, Laptop oder PC. Am PC kannst du die Anwendung unter https://app.transparentshare.com starten.
Alternativ ist die App zum Download auf dem Apple Store oder Google Play Store verfügbar.
Das Rating setzt sich aus 12 Kennzahlen zusammen
Unsere Methode verbindet bewährte Strategien führender Börsenexperten mit eigener Erfahrung und praxisnaher Weiterentwicklung. Sie wurde inspiriert durch bekannte Werke der Finanzliteratur, darunter The Intelligent Investor von Benjamin Graham und Der entspannte Weg zum Reichtum von Susan Levermann.
Auf dieser Grundlage haben wir ein eigenständiges Bewertungssystem entwickelt. Es wurde speziell für die tägliche, vollautomatisierte Analyse von Aktien konzipiert und ist konsequent auf die digitale Nutzung ausgerichtet.
Die Kennzahlen im Detail
Definition
Als Eigenkapitalrentabilität wird das Verhältnis des Gewinns eines Unternehmens zum Eigenkapital bezeichnet. Für die Berechnung wird der Jahresüberschuß des zuletzt berichteten Jahres verwendet.
Bedeutung für die Bewertung
Je höher die Eigenkapitalrentabilität, desto schneller steigt der Unternehmenswert. Eine hohe Eigenkapitalrentabilität kann als Schutz für schlechte Zeiten gesehen werden.
Berechnung
Eigenkapitalrentabilität in % = (Jahresüberschuss / Eigenkapital) * 100
Bewertung
+1 Punkt: Eigenkapitalrentabilität > 15%
0 Punkte: Eigenkapitalrentabilität zwischen 10% und 15%
-1 Punkt: Eigenkapitalrentabilität < 10%
Beispiel
Allianz: Eigenkapitalrentabilität = ( 11,4 Mrd / 66,3 Mrd ) * 100 = 17,23 % –> +1 Punkt
Definition
Die Eigenkapitalquote bezeichnet den Anteil des Eigenkapitals am Gesamtkapital (Eigenkapital + Fremdkapital) eines Unternehmens.
Bedeutung für die Bewertung
Eine hohe Eigenkapitalquote zeigt, dass ein Unternehmen weniger stark von Fremdkapital abhängig ist und in wirtschaftlich schwierigen Zeiten über einen größeren finanziellen Puffer verfügen kann.
Berechnung
Eigenkapitalquote = (Eigenkapital / Gesamtkapital) * 100
Bewertung
+1 Punkt: Eigenkapitalquote > 25%
0 Punkte: Eigenkapitalquote zwischen 15% und 25%
-1 Punkt: Eigenkapitalquote < 15%
Beispiel
BMW: Eigenkapitalquote = 36,81 % –> +1 Punkt
Branchenabhängige Bewertung
Die Eigenkapitalquote wird je nach Branche unterschiedlich bewertet, da Geschäftsmodelle unterschiedliche Kapitalstrukturen erfordern.
Technologieunternehmen verfügen in der Regel über höhere Eigenkapitalquoten, während Finanzunternehmen (z. B. Banken, Versicherungen, Immobilien, Finanzdienstleister) bewusst mit geringeren Eigenkapitalquoten arbeiten.
Daher werden für diese Branchen angepasste Schwellenwerte verwendet:
Technologieunternehmen
+1 Punkt: Eigenkapitalquote > 45%
0 Punkte: Eigenkapitalquote zwischen 30% und 45%
-1 Punkt: Eigenkapitalquote < 30%
Finanzunternehmen
+1 Punkt: Eigenkapitalquote > 10%
0 Punkte: Eigenkapitalquote zwischen 5% und 10%
-1 Punkt: Eigenkapitalquote < 5%
Die Vorsteuergewinnmarge drückt aus wie profitabel ein Unternehmen ist. Eine hohe Marge ist ein Zeichen für eine hohe Ertragskraft. Kostengünstig produzierende Unternehmen können einfacher höhere Margen erzielen wie Unternehmen mit einem hohen Kostenblock.
Bei Finanzunternehmen (z. B. Banken, Versicherungen, Immobilien, Finanzdienstleistern) ist diese Kennzahl jedoch nicht aussagekräftig und wird daher nicht bewertet, da deren Geschäftsmodelle stark auf dem Einsatz von Fremdkapital basieren.
-1 Punkt: Vorsteuergewinnmarge < 6%
Um dieses Wachstum fair zu berücksichtigen, werden für Technologie-Aktien angepasste Schwellenwerte verwendet:
Für alle anderen Branchen gelten die Standard-Schwellenwerte.
Um dieses Wachstum fair zu berücksichtigen, werden für Technologie-Aktien angepasste Schwellenwerte verwendet:
Für alle anderen Branchen gelten die Standard-Schwellenwerte.
Definition
Prozentsatz, um dem sich der Kurs der Aktie in den letzten 12 Monaten im Vergleich zum Index verändert hat.
Bedeutung für die Bewertung
Die Kennzahl zeigt einen Auf- oder Abwärtstrend der Aktie in den letzten 12 Monaten an. Die Entwicklung der Aktie wird in Beziehung zum Index (Marktdurchschnitt) gesetzt um zu sehen ob sich die Aktie über- oder unterdurchschnittlich entwickelt hat.
Berechnung
Kursveränderung der letzten 12 Monate im Vergleich zum Index = Kursveränderung der Aktie in den letzten 12 Monaten – Kursveränderung des Index in den letzten 12 Monaten
Bewertung
+1 Punkt: Kursveränderung der letzten 12 Monate im Vergleich zum Index > 5%
0 Punkte: Kursveränderung der letzten 12 Monate im Vergleich zum Index zwischen -5% und +5%
-1 Punkt: Kursveränderung der letzten 12 Monate im Vergleich zum Index < -5%
Beispiel
BMW: Veränderung der Aktie +4,68 % – Veränderung des Index +1,80 % = +2,88 % –> 0 Punkte
Definition
Das Kursmomentum zeigt ob eine Aktien aus einem fallenden oder gleichbleibenden Trend in einen Aufwärtstrend wechselt oder aus einem steigenden oder gleichbleibenden Trend in einen Abwärtstrend.
Bedeutung für die Bewertung
Die Kursveränderung der letzten 6 Monate wird verglichen mit der Kursveränderung der letzten 12 Monate um einen Auf-oder Abwärtstrend festzustellen. Bei einem Aufwärtstrend steigt die Aktie in den letzten 6 Monaten stärker als der Index und deutlich stärker als die Kursveränderung der letzten 12 Monate.
Berechnung
Punktzahl Kursveränderung der letzten 6 Monate im Vergleich zur Punktzahl Kursveränderung der letzten 12 Monate
Bewertung
+1 Punkt:
Kursveränderung der letzten 6 Monate +1 und Kursveränderung der letzten 12 Monate 0 oder -1
-1 Punkt:
Kursveränderung der letzten 6 Monate -1 und Kursveränderung der letzten 12 Monate 0 oder 1
0 Punkte: sonstige Fälle
Beispiel
BMW: Kursveränderung der letzten 6 Monate: 0 Punkte; Kursveränderung der letzten 12 Monate: 0 Punkte –> 0 Punkte
Definition
Vergleich der Gewinnschätzung für das nächste Jahr mit der Gewinnschätzung für das aktuelle Jahr
Bedeutung für die Bewertung
Eine höhere Gewinnschätzung für das nächste Jahr deutet auf eine positive Geschäftsentwicklung hin.
Berechnung
Erwartetes Gewinnwachstum = ((Gewinnschätzung nächstes Jahr – Gewinn aktuelles Jahr) / Gewinn aktuelles Jahr (in %)) * 100
Bewertung
+1 Punkt: Erwartetes Gewinnwachstum > 5%
0 Punkte: Erwartetes Gewinnwachstum zwischen -5% und +5%
-1 Punkt: Erwartetes Gewinnwachstum -5%
Beispiel
BMW: Erwartetes Gewinnwachstum = (9,00– 8,50) / 8,50 * 100 = +5,88 % –> +1 Punkt
Definition
Veränderung der Gewinnschätzung im aktuellen Jahr oder im nächsten Jahr im Vergleich zu dem Wert vor 4 Wochen.
Bedeutung für die Bewertung
Gewinne werden von Analysten geschätzt. Wird die Gewinnschätzung für das aktuelle oder der nächste Jahr verändert erwarten Analysten eine positive oder negative Entwicklungen der Aktie.
Berechnung
Veränderung der Gewinnschätzung = (aktuelle Gewinnschätzung – Gewinnschätzung vor 4 Wochen) / Gewinnschätzung vor 4 Wochen (in Prozent)
Bewertung
+1 Punkt: Veränderung der Gewinnschätzung > 5%
0 Punkte: Veränderung der Gewinnschätzung zwischen -5% und +5%
-1 Punkt: Veränderung der Gewinnschätzung -5%
Beispiel
BMW: Veränderung der Gewinnschätzung = (9,00 – 9,40) / 9,40 * 100 = -4,62 % –> 0 Punkte
Definition
Jedes Quartal veröffentlichen Aktiengesellschaften ihren Quartalsbericht. An dem Tag an dem die Zahlen bekanntgegeben werden wird die prozentuale Entwicklung der Aktie mit der Entwicklung des Index verglichen.
Bedeutung für die Bewertung
Steigt die Aktie am Tag der Bekanntgabe der Quartalszahlen mehr als der Index werden die Zahlen positive vom Markt bewertet. Fällt die Aktien mehr als der Index werden die Zahlen negativ bewertet.
Berechnung
Reaktion auf Quartalszahlen: Veränderung der Aktie am Tag der Veröffentlichung – Veränderung des Index am Tag der Veröffentlichung
Bewertung
+1 Punkt: Reaktion auf Quartalszahlen in Vergleich zum Index > 1%
0 Punkte: Reaktion auf Quartalszahlen in Vergleich zum Index zwischen -1 und +1%
-1 Punkt: Reaktion auf Quartalszahlen in Vergleich zum Index < -1%
Beispiel
BMW: Reaktion auf Quartalszahlen am 12.3.2026 = +0,87 % – -0,21% = +1,08 % –> +1 Punkt
Definition
Die Kennziffer wird errechnet, indem der aktuelle Aktienkurs durch den Buchwert je Aktie dividiert wird. Den Buchwert erhält man, wenn man alles was das Unternehmen besitzt (Maschinen, Gebäude, Computer) zusammenzählt und davon die Schulden abzieht. Der Buchwert entspricht dem tatsächlichen Wert des Unternehmens.
Der Buchwert eines Unternehmens entspricht der Summe des Eigenkapitals eines Unternehmens.
Bedeutung für die Bewertung
Das KBV gibt an, ob der Börsenkurs höher oder niedriger ist, als der tatsächliche Wert je Aktie. Bei einem KBV unter 1 könnte man theoretisch das Unternehmen für weniger Geld kaufen, als es laut Bilanz wert ist.
Für Technologieunternehmen ist diese Kennzahl jedoch nur eingeschränkt aussagekräftig, da ein Großteil des Unternehmenswertes häufig aus immateriellen Vermögenswerten (z. B. Software, Daten, Marken) besteht, die in der Bilanz nicht vollständig abgebildet werden. Daher wird das KBV bei Technologie-Aktien nicht bewertet.
Berechnung
Kurs-Buchwert-Verhältnis = Kurs der Aktie / Eigenkapital je Aktie
Bewertung
+1 Punkt: Kurs-Buchwert-Verhältnis < 1,5
0 Punkte: Kurs-Buchwert-Verhältnis zwischen 1,5 und 2,5
-1 Punkt: Kurs-Buchwert-Verhältnis > 2,5
Beispiel
BMW: KBV 0,53 –> +1 Punkt
