Zusammenfassung
TransparentShare hat die Bewertungsmethode für Technologie-Aktien umfassend überarbeitet. Die Bewertung der Kennzahlen Kurs-Gewinn-Verhältnis (KGV), Eigenkapitalquote und Kurs-Buchwert-Verhältnis (KBV) wurde angepasst, um die Besonderheiten von Technologie-Unternehmen besser abzubilden.
In einer Simulation aller Kauf- und Verkaufsempfehlungen von Januar 2019 bis September 2025 hätte die neue Methode im Durchschnitt 13,88 % Performance pro Trade erzielt – statt bisher 11,03 %. Das entspricht einer Steigerung um 25,8 %, und zwar ohne Dividenden. Damit liegt TransparentShare mit der neuen Bewertungslogik deutlich über der Performance der Vergleichsindizes MSCI World, DAX und Euro Stoxx 50 im gleichen Zeitraum.
Was bedeutet „Trade“ bei TransparentShare?
Ein Trade bezeichnet bei TransparentShare den vollständigen Kauf- und Verkaufsvorgang einer Aktie. Also den Zeitraum zwischen der Kaufempfehlung in der App und dem Zeitpunkt, an dem für dieselbe Aktie ein Verkaufssignal ausgegeben wird. Er ist nicht mit kurzfristigem Daytrading zu verwechseln, da TransparentShare auf mittel- bis langfristige Anlageentscheidungen ausgerichtet ist.
Die Optimierung basiert auf den Ergebnissen von über 1.000 Simulationen, deren Erstellung mithilfe künstlicher Intelligenz erfolgte. Das führt zu realistischeren Bewertungen, besseren Entscheidungsgrundlagen und im Rückblick zu einer besseren Performance.
Seit dem 5. November 2025 steht die neue Bewertungslogik allen Nutzern in der TransparentShare-App zur Verfügung.
⚠️ Wichtig:
Um von der neuen Bewertungsmethode zu profitieren, musst du die aktuelle App-Version installieren. Nur in der neuesten Version sind die neue Bewertungslogik und die optimierten Schwellenwerte aktiv. Wenn du TransparentShare über den Browser nutzt, musst du nichts weiter unternehmen. Die neue Bewertungsmethode ist dort bereits aktiv.
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Inhaltsverzeichnis
- Optimierte Bewertungsmethode für Technologie-Aktien
- Warum die neue Bewertungsmethode nötig war
- Über 1.000 Simulationen mit Unterstützung künstlicher Intelligenz
- Was sich konkret geändert hat
- Das Ergebnis: spürbar bessere Performance
- Ergebnis bei Technologie-Aktien
- TransparentShare zeigt bessere Performance: Top 10 Technologie-Aktien
- Vergleich mit den wichtigsten Aktienindizes
- Was das für dich bedeutet
- Transparente Methodik – messbare Ergebnisse
- Jetzt ausprobieren und profitieren
Video zur neuen Bewertungsmethode
Im folgenden Video erklärt Andreas Hauser, Gründer und Geschäftsführer von TransparentShare, welche Änderungen an der Bewertungsmethode vorgenommen wurden, warum sie nötig waren und welche Vorteile sich daraus für dich als Nutzer ergeben.
Optimierte Bewertungsmethode für Technologie-Aktien
TransparentShare erreicht den bedeutendsten Meilenstein in der Geschichte der App: Die Bewertungsmethode für Technologie-Aktien wurde grundlegend überarbeitet und sorgt im Rückblick für eine deutlich bessere Performance. Erfahre, wie die Anpassungen entstanden sind und was das für dich als Anleger bedeutet.
Das Ergebnis überzeugt
In einer Simulation aller Kauf- und Verkaufsempfehlungen von Januar 2019 bis September 2025 hätte die neue Methode im Durchschnitt eine Performance von 13,88 % pro Kauf- und Verkaufsvorgang erzielt – statt bisher 11,03 %. Das entspricht einer Steigerung um 25,8 %, und zwar ohne Dividenden. Damit liegt TransparentShare deutlich über den Vergleichsindizes MSCI World, DAX und Euro Stoxx 50 und zeigt damit eine überdurchschnittliche Performance in diesem Zeitraum.
Möglich wurde diese Verbesserung durch künstliche Intelligenz. Mehr als 1.000 Simulationen wurden durchgeführt, um die optimalen Schwellenwerte für Technologie-Unternehmen zu ermitteln.
Hinweis: Die Berechnung basiert auf einer rückwirkenden Simulation der TransparentShare-Bewertungen zwischen Januar 2019 und September 2025. Ob sich die Performance in Zukunft genauso entwickelt, kann nicht garantiert werden. Einzelne Käufe können abweichen, da die Berechnung alle Kauf- und Verkaufssignale im Durchschnitt berücksichtigt.
Für Aktien, die zum Stichtag 30. September 2025 noch eine Kaufempfehlung hatten und kein Verkaufssignal erhalten haben, wurde der Kurs zu diesem Datum als simulierter Verkaufskurs berücksichtigt. So konnten alle Empfehlungen einheitlich in die Berechnung der durchschnittlichen Performance pro Kauf- und Verkaufsvorgang einfließen.
Diese Vorgehensweise ermöglicht eine vollständige Auswertung bis zum Stichtag, kann jedoch dazu führen, dass die Performance einzelner offener Positionen von der tatsächlichen zukünftigen Entwicklung abweicht.
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Warum die neue Bewertungsmethode nötig war
Technologie-Unternehmen unterscheiden sich deutlich von klassischen Industrie- oder Finanzwerten. Ihre Bilanzstruktur, Wachstumsraten und Bewertungsmaßstäbe folgen eigenen Regeln. Mit der alten Bewertungslogik wurden diese Unterschiede nicht ausreichend berücksichtigt und das hat die Bewertung von Technologie-Aktien verzerrt.
1. Kurs-Gewinn-Verhältnis (KGV)
In den letzten Jahren lag das durchschnittliche KGV von Technologie-Aktien bei rund 30. Bisher bewertete TransparentShare jedoch alle Branchen gleich:
- KGV unter 12: +1 Punkt
- KGV zwischen 12 und 16: 0 Punkte
- KGV über 16 oder kleiner/gleich 0: –1 Punkt
Das führte dazu, dass viele Technologie-Aktien als „teuer“ galten, obwohl sie in ihrer Branche fair bewertet waren. Die neue Methode korrigiert das mit realistischeren Grenzen.
2. Eigenkapitalquote
Technologie-Unternehmen haben oft eine solide Eigenkapitalquote, weil sie weniger kapitalintensive Anlagen finanzieren müssen und tendenziell mit weniger Schulden auskommen. Seit 2019 liegt die durchschnittliche Eigenkapitalquote bei Technologie-Unternehmen bei rund 44 Prozent. Die bisherigen Bewertungsgrenzen waren daher zu niedrig angesetzt und berücksichtigten diese Besonderheiten nicht ausreichend.
3. Kurs-Buchwert-Verhältnis (KBV)
Technologie-Unternehmen besitzen meist nur wenige physische Vermögenswerte. Ihr Wert basiert auf immateriellen Gütern wie Software, Patenten, Marken, Daten oder technischem Know-how. Diese Werte erscheinen kaum in der Bilanz, weshalb das Kurs-Buchwert-Verhältnis in dieser Branche keine verlässliche Kennzahl darstellt.
Deshalb berücksichtigt TransparentShare das KBV bei Technologie-Aktien künftig nicht mehr. Damit werden Bewertungen realistischer, transparenter und besser auf die Besonderheiten dieser Branche abgestimmt.
Über 1.000 Simulationen mit Unterstützung künstliche Intelligenz
Um die optimalen Schwellwerte für die bewerteten Kennzahlen zu ermitteln, hat unser Team eine umfassende Simulation durchgeführt. Über 1.000 verschiedene Kombinationen von Bewertungsparametern wurden mit historischen Daten aus den Jahren 2019 bis September 2025 getestet.
Dank künstlicher Intelligenz konnten wir so viele unterschiedliche Kombinationen simulieren und die Kombination finden, die rückwirkend die beste Performance erzielt hätte. Ziel war es, die optimalen Schwellenwerte für das Kurs-Gewinn-Verhältnis und die Eigenkapitalquote für Technologie-Unternehmen zu finden.
Hier ein paar Beispiele der getesteten Kombinationen:
- KGV >40 und <25 und Eigenkapitalquote > 50 und < 35
- KGV >33 und <22 und Eigenkapitalquote > 45 und < 30
- KGV >30 und <20 und Eigenkapitalquote > 40 und < 25
Was sich konkret geändert hat
Die Ergebnisse waren eindeutig. Folgende Kennzahlen werden bei Technologie-Aktien zukünftig mit folgenden Schwellwerten bewertet:
1. Kurs-Gewinn-Verhältnis und Kurs-Gewinn-Verhältnis über 5 Jahre
- KGV unter 22: +1 Punkt
- KGV zwischen 22 und 33: 0 Punkte
- KGV über 33 oder kleiner/gleich 0: –1 Punkt
2. Eigenkapitalquote
- Eigenkapitalquote über 45: +1 Punkt
- Eigenkapitalquote zwischen 30 und 45: 0 Punkte
- Eigenkapitalquote unter 30: –1 Punkt
3. Kurs-Buchwert-Verhältnis (KBV)
Wird nicht mehr bewertet, da es für Technologie-Unternehmen nicht aussagekräftig ist.
Fazit: Durch die neuen Schwellenwerte werden Technologie-Aktien jetzt realistischer bewertet.
Das Ergebnis: spürbar bessere Performance
Die neue Bewertungsmethode sorgt für eine deutliche Verbesserung der Handelsperformance, betrachtet auf den Zeitraum Januar 2019 – September 2025 und bei allen rund 1.200 Aktien. Bei der Bewertung aller Aktien stieg die durchschnittliche Performance pro Kauf- und Verkaufsvorgang von 11,03 auf 13,88 Prozent. Das ist eine Steigerung um 25,8 %. Die durchschnittliche Haltedauer verlängerte sich leicht von 337 Tage auf 381 Tage.
Alte Bewertungsmethode (Alle Aktien)
- 969 Trades (Kauf- und Verkaufsvorgänge)
- Ø Performance pro Trade: 11,03 % (ohne Dividende)
- Ø Haltedauer: 337 Tage
- Ø Performance pro Jahr: 11,94 % (ohne Dividende)
Neue Bewertungsmethode (Alle Aktien)
- 1.049 Trades (Kauf- und Verkaufsvorgänge)
- Ø Performance pro Trade: 13,88 % (ohne Dividende)
- Ø Haltedauer: 381 Tage
- Ø Performance pro Jahr: 13,28 % (ohne Dividende)
Ergebnis bei Technologie-Aktien
Besonders eindrucksvoll ist der Effekt, wenn man nur die Technologie-Aktien betrachtet.
- Alte Bewertung: Ø Performance 20,03 % pro Trade
- Neue Bewertung: Ø Performance 28,32 % pro Trade
Das entspricht einer Steigerung der Performance pro Kauf- und Verkaufsvorgang von +41,4 Prozent in diesem Sektor.
TransparentShare steigert Performance: Top 10 Technologie-Aktien
Ein besonders spannender Blick ergibt sich beim Vergleich der Tech-Aktien, die in der Simulation zwischen Januar 2019 und September 2025 die höchste Performance erzielt hätten. Mit der neuen Bewertungsmethode zeigen sich deutliche Veränderungen in der Rangliste und der Performance.
Während NVIDIA, General Electric und MicroStrategy mit der neuen Logik besonders stark abschneiden, wird sichtbar, dass die angepassten Schwellenwerte für Technologie-Aktien zu realistischeren und profitableren Ergebnissen führen.
Im direkten Vergleich zeigt sich: Mit der neuen Bewertungsmethode wäre die durchschnittliche Performance der Top-Aktien deutlich höher ausgefallen. Ein weiteres Zeichen dafür, dass die Analyse jetzt noch besser die Dynamik moderner Märkte abbildet.
Vergleich mit den wichtigsten Aktienindizes
Im Vergleich zur Entwicklung der großen Aktienindizes zeigt sich, wie stark die neue Bewertungsmethode abschneidet. Für den Zeitraum Januar 2019 bis September 2025 wurde die durchschnittliche Jahresperformance der TransparentShare-Simulation den Kursindizes von MSCI World, S&P 500, DAX und Euro Stoxx 50 gegenübergestellt.
Da die Simulation von TransparentShare keine Dividenden berücksichtigt, wurde bei den Indizes ebenfalls der Kursindex herangezogen, also die reine Kursentwicklung ohne Dividendenausschüttungen.
Das Ergebnis: Mit einer durchschnittlichen Jahresperformance von 13,28 % liegt TransparentShare mit der neuen Bewertungslogik deutlich über den Vergleichsindizes MSCI World, DAX und Euro Stoxx 50 und zeigt damit eine überdurchschnittliche Performance in diesem Zeitraum. Die Rendite liegt knapp hinter dem S&P 500.
Würde man nur die Aktien des S&P 500 Index berücksichtigen, hätte TransparentShare in diesem Zeitraum sogar eine durchschnittliche Jahresperformance von 14,74 % erzielt.
TransparentShare steigert Performance – Was das für dich bedeutet
Mit der neuen Methode steigert TransparentShare im Rückblick die Performance – ein deutlicher Fortschritt für Anleger.
Seit dem 5. November 2025 ist die neue Bewertungslogik für alle Nutzer live. Die verbesserte Analyse ist bereits vollständig in die App integriert.
Deine Vorteile auf einen Blick:
✅ Präzisere Bewertungen durch branchenangepasste Kennzahlen für Technologie-Aktien
✅ Bessere Entscheidungsgrundlagen für Käufe und Verkäufe
✅ Potenziell höhere Performance durch optimierte Bewertungsmethode
Kurz gesagt: Dieses Update macht TransparentShare noch präziser, noch realistischer und noch wertvoller für deine Investmententscheidungen.
Transparente Methodik – messbare Ergebnisse
Diese Weiterentwicklung zeigt, wie stark datenbasierte Optimierung wirken kann.
Durch die Kombination aus Erfahrung, klarer Logik und künstlicher Intelligenz entsteht ein Bewertungssystem, das noch realistischer auf Marktveränderungen reagiert.
Unsere Philosophie bleibt unverändert: Wir machen Börse verständlich, objektiv und transparent.
Du verstehst jederzeit, warum eine Aktie empfohlen oder nicht empfohlen wird, ganz ohne komplizierte Fachsprache.
Jetzt ausprobieren und profitieren
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